นับแต่มีการประกาศใช้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 เป็นต้นมา ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้จัดให้มีบริการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดรอง ตลอดจนธุรกิจอื่นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหลักทรัพย์ เช่น ธุรกิจของการหักบัญชี การรับฝาก หลักทรัพย์ การเป็นนายทะเบียนหลักทรัพย์ เป็นต้น ซึ่งในการดูแลการ ซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดรองดังกล่าว

ตลาดหลักทรัพย์ ทำหน้าที่ตามแนวทางขององค์กรกำกับดูแลตนเอง (Self-Regulatory Organization หรือ SRO)ในการดูแลการทำงาน ของสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่าได้ดำเนินการไปด้วยดี ถูกต้องตามกฎ ระเบียบ และจรรยาบรรณของการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ในทาง ปฏิบัติของการเป็นองค์กรกำกับดูแลตนเอง

สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยและบริษัทหลักทรัพย์ จะทำหน้าที่กำกับ ดูแลตนเองเป็นด่านแรก ส่วนตลาดหลักทรัพย์จะทำหน้าที่เป็นด่านที่สอง ดังนั้นสมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยและบริษัทหลักทรัพย์จะมีภาระ หน้าที่เบื้องต้นในการดูแลตรวจสอบระบบและบุคลากรของตน เพื่อให้ แน่ใจว่าการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ได้กระทำไปด้วยความรู้ความเข้าใจที่ถ่องแท้ เชี่ยวชาญถูกต้องตามกฎระเบียบที่มีการบัญญัติไว้ ตลอดจนมีการปฏิบัติหน้าที่ที่เหมาะสมสอดคล้องกับจรรยาบรรณที่พึงมีของการประกอบวิชาชีพ แม้ไม่มีกฎหมายบัญญัติไว้ก็ตาม

สถาบันฝึกอบรมจึงได้ถูกก่อตั้งขึ้นโดยสมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2537 เพื่อทำหน้าที่ดูแลสนับสนุนการศึกษาและฝึกอบรมบุคลากรของบริษัทหลักทรัพย์ โดยการจัดแนวทาการศึกษาและหลักสูตรการอบรมพื้นฐานของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ตลอดจนแนวปฏิบัติที่พึงกระทำและที่ไม่พึงกระทำตามจรรยาบรรณของการกระกอบวิชาชีพให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน